妥善設(shè)計(jì)國(guó)有商業(yè)銀行改革路徑

　　對(duì)話人：全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)原副主席史紀(jì)良本報(bào)記者張淑君客觀分析銀行改革記者：“十一五”規(guī)劃綱要草案中，對(duì)我國(guó)“十一五”時(shí)期金融體制改革給出了明確的目標(biāo)。其中，積極推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行綜合改革所占筆墨頗多，其意義何在呢？
　　史紀(jì)良：我用三句話來(lái)概括國(guó)有銀行改革的緊迫性、必然性和必要性。第一句，過(guò)去曾經(jīng)輝煌過(guò)，為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展作出了突出的貢獻(xiàn)。第二句，經(jīng)過(guò)這么多年運(yùn)行之后，國(guó)有銀行管理上的弊端充分暴露，主要表現(xiàn)在內(nèi)部管理比較混亂，不良貸款比重較大，財(cái)務(wù)包袱比較沉重，亟待改變。第三句，改革的時(shí)間要抓緊，按照加入世貿(mào)組織的協(xié)議承諾，今年年底我國(guó)要全面放開(kāi)銀行業(yè)市場(chǎng)，在這個(gè)關(guān)頭，國(guó)有銀行如果不重新調(diào)整，就沒(méi)有辦法面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。因此銀行業(yè)必須在這兩年內(nèi)抓緊進(jìn)行改革，以“強(qiáng)筋壯骨”。
　　現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)行的建行、中行和工行改革，大體上是一個(gè)模式，首先是卸掉包袱，剝離不良資產(chǎn)，然后進(jìn)行財(cái)務(wù)重組、注資，再就是進(jìn)行股份制改造，包括引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，然后擇機(jī)上市。
　　記者：對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行的改革，理論界存在質(zhì)疑，包括指責(zé)國(guó)有資產(chǎn)被賤賣等，您怎么看？
　　史紀(jì)良：國(guó)有商業(yè)銀行的改革必須放在一個(gè)大環(huán)境里來(lái)考慮。重組前的國(guó)有銀行無(wú)論從賬面還是實(shí)際看都是不理想的，如果想賣高價(jià)，肯定是有價(jià)無(wú)市，買主不多。前期剝離不良資產(chǎn)、注資就是要給國(guó)有銀行梳妝打扮，以求賣個(gè)好價(jià)錢。盡管如此，我們國(guó)有銀行的價(jià)錢跟國(guó)際上管理優(yōu)秀的大銀行還是沒(méi)法相比。所以我覺(jué)得還是不要圍繞價(jià)錢來(lái)做文章，而是要進(jìn)行全面分析。不過(guò)，理論界的這種擔(dān)心也給操作者提了個(gè)醒，那就是一定要妥善設(shè)計(jì)改革方案，盡可能考慮到方方面面的因素。我本人也認(rèn)為，不要一窩蜂地跑到香港或是國(guó)外去上市，如果國(guó)內(nèi)條件允許，不妨拿出一兩家銀行，先發(fā)A股，然后再發(fā)H股。我國(guó)的資本市場(chǎng)前景正在好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)信心也在逐漸恢復(fù)，應(yīng)該換一種模式試試。
　　兩種傾向需要高度關(guān)注記者：社會(huì)上之所以有種種說(shuō)法，主要和這樣一種趨勢(shì)有關(guān)，即改革進(jìn)程中的四大國(guó)有商業(yè)銀行在引進(jìn)或打算引進(jìn)戰(zhàn)略投資者時(shí)一律“眼睛向外”。您怎么看這個(gè)問(wèn)題？
　　史紀(jì)良：引進(jìn)戰(zhàn)略投資者主要不是為了引進(jìn)資金，我國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄有14萬(wàn)億元人民幣，錢不成問(wèn)題。股份制改造和上市也不是國(guó)有銀行改革的目的，僅僅是一個(gè)手段或是中間的過(guò)程，改革的根本目的是將國(guó)有銀行改造成為公司治理結(jié)構(gòu)完善、內(nèi)控機(jī)制健全，具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，以適應(yīng)今年年底我國(guó)金融業(yè)全面開(kāi)放新形勢(shì)的需要和我國(guó)廣大金融消費(fèi)者日益增長(zhǎng)的需求。這方面恰恰是國(guó)內(nèi)投資者共同缺少的。國(guó)有銀行的弊端，國(guó)有企業(yè)都存在。民營(yíng)企業(yè)又是在發(fā)展過(guò)程中，本身也亟待提高、規(guī)范。改革著眼的不是投資的方向，而是選擇戰(zhàn)略合作伙伴。從這個(gè)意義上講，現(xiàn)階段符合條件的還得從國(guó)際上找。
　　農(nóng)業(yè)銀行改革應(yīng)該換個(gè)思路
　　記者：一些反對(duì)國(guó)內(nèi)銀行大舉對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)、引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的學(xué)者認(rèn)為，中國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)及銀行弊端不僅來(lái)自于銀行自身，更廣泛地來(lái)自于各類非金融的環(huán)境，比如法制不完善、計(jì)劃與行政的不當(dāng)干預(yù)、地方政府的參與和干預(yù)等。人們更擔(dān)心的是，境外、國(guó)外戰(zhàn)略投資者究竟能起多大的作用。
　　史紀(jì)良：國(guó)內(nèi)銀行目前的軟約束環(huán)境依靠?jī)?nèi)部力量無(wú)法解決，引進(jìn)外部力量從某種程度上確實(shí)可以加強(qiáng)硬約束，促進(jìn)銀行業(yè)的市場(chǎng)化。但是有些情況比較復(fù)雜，比如國(guó)有銀行作為宏觀調(diào)控工具的作用改不改變？在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，“錦上添花”還是“雪中送炭”？不會(huì)因?yàn)橛辛司惩?、?guó)外戰(zhàn)略投資者這根拐棍路就好走了。不良資產(chǎn)會(huì)不會(huì)反彈？?jī)?nèi)部的管理能不能到位？相應(yīng)的新產(chǎn)品能不能不斷地推出？公司治理結(jié)構(gòu)能不能完善？解決這些問(wèn)題需要長(zhǎng)期的過(guò)程，需要苦練內(nèi)功。
　　記者：國(guó)有銀行充分市場(chǎng)化后，尤其是引進(jìn)境外、國(guó)外戰(zhàn)略投資者后，其業(yè)務(wù)目標(biāo)肯定是尋求資本回報(bào)，那么，由誰(shuí)來(lái)承擔(dān)宏觀調(diào)控工具呢？
　　史紀(jì)良：我認(rèn)為國(guó)有銀行改革不能一刀切。比如下一步中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的改革，就可以打開(kāi)思路，既使農(nóng)業(yè)銀行盡可能擺脫目前的困難，同時(shí)又讓它盡可能多地為建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村做貢獻(xiàn)，起金融支柱作用。社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)如果離開(kāi)優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，會(huì)有很大困難的。所以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的改革一定要考慮這個(gè)大格局。
　　記者：不是有政策性銀行在為農(nóng)村發(fā)展服務(wù)嗎？
　　史紀(jì)良：政策性銀行不可能涵蓋所有的農(nóng)村發(fā)展需要，它主要是承擔(dān)扶貧、糧棉油收購(gòu)、區(qū)域開(kāi)發(fā)任務(wù)。農(nóng)信社主要是為農(nóng)戶服務(wù)，而新農(nóng)村建設(shè)需要大量的商業(yè)金融服務(wù)，這部分誰(shuí)來(lái)完成呢？而農(nóng)村大量的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)展所需要的商業(yè)融資應(yīng)該由商業(yè)銀行來(lái)提供。從這個(gè)角度講，建議農(nóng)業(yè)銀行改革要圍繞建設(shè)新農(nóng)村服務(wù)進(jìn)行，放在農(nóng)村金融整體框架上來(lái)考慮，這是農(nóng)業(yè)銀行改革的方向。
　　記者：在這種前提下，農(nóng)業(yè)銀行改革需要從哪些方面進(jìn)行調(diào)整？
　　史紀(jì)良：至少是制度設(shè)計(jì)，比如改革的模式就可以有多種思路，我覺(jué)得農(nóng)業(yè)銀行也走引進(jìn)外資，到境外、國(guó)外上市的路子必要性不大，不妨引進(jìn)國(guó)內(nèi)資本，現(xiàn)在也有很多民營(yíng)企業(yè)投資熱情很高。當(dāng)然，無(wú)論是引進(jìn)哪一種性質(zhì)的資本，強(qiáng)化內(nèi)部管理都是重要的。