金融改革永遠(yuǎn)是進(jìn)行時(shí)
——全國政協(xié)常委、中國銀監(jiān)會(huì)前主席劉明康訪談

2017-03-09  來源:人民政協(xié)報(bào)

隨著中國銀監(jiān)會(huì)主席等財(cái)經(jīng)部委的“換將”，在推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，中國金融改革進(jìn)程也進(jìn)入了一個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻。促改革與防風(fēng)險(xiǎn)之間如何深度破局、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融助力之間的窗戶紙能否快速捅破、金融監(jiān)管的水平如何才能上臺(tái)階，要回答這些問題并非易事。而作為中國銀行業(yè)監(jiān)管“老帥”，全國政協(xié)委員、中國銀監(jiān)會(huì)前主席劉明康在接受本報(bào)記者專訪時(shí)直言不諱———總盯著GDP數(shù)據(jù)，這是一個(gè)誤區(qū)，金融機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展負(fù)有責(zé)任，而在當(dāng)前，金融服務(wù)與金融監(jiān)管有待進(jìn)一步加強(qiáng)和完善，金融改革永遠(yuǎn)是進(jìn)行時(shí)。

 

人物介紹

 

劉明康：

 

1946年8月出生于上海，福建福州人。英國倫敦城市大學(xué)工商管理碩士、名譽(yù)博士。高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。第十二屆全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任。中國銀監(jiān)會(huì)首任主席，也是至今為止執(zhí)掌中國銀監(jiān)會(huì)主席“帥印”時(shí)間最長的“監(jiān)管老資格”。

 

判斷經(jīng)濟(jì)不能“唯GDP”論

 

■很多國家都經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)增速負(fù)增長、零增長的情況，為什么我國一定要堅(jiān)守GDP增速的目標(biāo)？相比之下，我們應(yīng)進(jìn)一步淡化對(duì)發(fā)展速度的片面追逐，將注意力更多地集中在質(zhì)量、效益的提高以及競(jìng)爭(zhēng)力的提高上。

 

■在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，很關(guān)鍵的是把“三去一降”做到位。這就一定會(huì)碰到許多市場(chǎng)退出的情況。而創(chuàng)新就會(huì)有失敗，也要允許這種試錯(cuò)。因此，加強(qiáng)破產(chǎn)法的完善，以及破產(chǎn)法執(zhí)行機(jī)制的建設(shè)，將成為一項(xiàng)迫切的任務(wù)。

 

■當(dāng)前應(yīng)徹底改革目前人才教育、培訓(xùn)以及下崗職工轉(zhuǎn)崗再培訓(xùn)體系。要培養(yǎng)善于獨(dú)立思考、擁有工匠精神、具備長遠(yuǎn)眼光的社會(huì)主義的勞動(dòng)者。

 

記者：今年是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年。改革進(jìn)入深水區(qū)，或許需要我們及時(shí)調(diào)整思路。在您看來，當(dāng)前推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)首先明確的共識(shí)是什么？

 

劉明康：我想談供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革如何聚焦的問題?，F(xiàn)在有一些誤區(qū)，一些人還是更關(guān)注GDP數(shù)據(jù)，認(rèn)為好像GDP增速降到百分之六點(diǎn)幾，就會(huì)引發(fā)擔(dān)憂。

 

事實(shí)上，早年間我們的確對(duì)GDP增速有過規(guī)劃性的遠(yuǎn)見。但當(dāng)時(shí)的人們并不能預(yù)見，全球金融危機(jī)會(huì)在2007年爆發(fā)，先是在美國，到2010年整個(gè)歐洲地區(qū)已經(jīng)深陷其中。2011年開始，逐步影響亞洲。這是一場(chǎng)史無前例的全球金融危機(jī)，其影響力在某種程度上看已經(jīng)超過了1933年爆發(fā)的大蕭條對(duì)全球的影響程度。

 

在規(guī)劃性遠(yuǎn)見的背景下，通過推算，我們習(xí)慣性認(rèn)為每一年的GDP增速必須要達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，但現(xiàn)在，我覺得應(yīng)該統(tǒng)一思路，那就是GDP增速具體是多少，不應(yīng)成為影響我們發(fā)展經(jīng)濟(jì)的障礙。很多國家都經(jīng)歷過經(jīng)濟(jì)增速負(fù)增長、零增長的情況，為什么我國一定要堅(jiān)守GDP增速的目標(biāo)？相比之下，我們應(yīng)進(jìn)一步淡化對(duì)發(fā)展速度的片面追逐，將注意力更多地集中在質(zhì)量、效益的提高以及競(jìng)爭(zhēng)力的提高上。如果統(tǒng)一了這個(gè)思路，在實(shí)際操作中，我們就會(huì)避免采取一些非科學(xué)發(fā)展的做法。

 

記者：我們可以引導(dǎo)業(yè)界從“保GDP數(shù)據(jù)”的邏輯中解脫出來。而在這之后，我們又該用怎樣的一把“尺子”來衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況？

 

劉明康：大家可以轉(zhuǎn)而去追求全要素生產(chǎn)率的增長。今天，一個(gè)國家要保持競(jìng)爭(zhēng)力，就要追求質(zhì)量效益，具體體現(xiàn)在全要素生產(chǎn)率（TFP）的增長上，這是可以具體“度量”的競(jìng)爭(zhēng)能力。

 

全要素生產(chǎn)率是指在經(jīng)濟(jì)增長中不能分別歸因于有關(guān)的有形生產(chǎn)要素（如資本、勞動(dòng)、土地等生產(chǎn)要素）的增長的那部分，如技術(shù)進(jìn)步，組織創(chuàng)新，專業(yè)化和生產(chǎn)創(chuàng)新等。

 

記者：在“十三五”期間，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過程中，我們靠什么來保證全要素生產(chǎn)率的持續(xù)上升？

 

劉明康：這里有幾條關(guān)鍵路徑。第一條應(yīng)當(dāng)是全面深化法制建設(shè)。這里我覺得有五個(gè)關(guān)鍵詞。

 

第一個(gè)關(guān)鍵詞是產(chǎn)權(quán)保護(hù)，也就是要對(duì)不同機(jī)構(gòu)和自然人給予一視同仁的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，這里包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。在此方面，我們雖然是成文法的國家，但一定要吸收和借鑒英美等國家遵循的普通法當(dāng)中有利于創(chuàng)新的機(jī)制。

 

第二個(gè)關(guān)鍵詞是允許失敗，要通過法制建設(shè)，建立對(duì)創(chuàng)新容錯(cuò)的文化和機(jī)制。

 

第三個(gè)關(guān)鍵詞是完善破產(chǎn)法。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，很關(guān)鍵的是把“三去一降”做到位，這就一定會(huì)碰到許多市場(chǎng)退出的情況。而創(chuàng)新就會(huì)有失敗，也要允許這種試錯(cuò)。因此，加強(qiáng)破產(chǎn)法的完善，以及破產(chǎn)法執(zhí)行機(jī)制的建設(shè)，將成為一項(xiàng)迫切的任務(wù)。我的一個(gè)建議是，在全國范圍內(nèi)建立一個(gè)統(tǒng)一的破產(chǎn)法院，同時(shí)加強(qiáng)人才培養(yǎng)。從制度建設(shè)上說，拿美國法律來舉例子，其中既有托管人清盤的硬性破產(chǎn)方式，同時(shí)也有一種情況，即在加強(qiáng)管轄和外部監(jiān)管的情況下，原有的經(jīng)營班子甚至于股東，還能夠在破產(chǎn)的過程中進(jìn)行有條件的經(jīng)營，這可以在一定程度上緩解企業(yè)破產(chǎn)對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的沖擊和壓力，以此為參考，我們也應(yīng)該完善破產(chǎn)法。

 

第四個(gè)關(guān)鍵詞是金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的法規(guī)建設(shè)。在中國，目前只有實(shí)體企業(yè)有對(duì)應(yīng)的破產(chǎn)法，金融機(jī)構(gòu)還沒有市場(chǎng)退出機(jī)制，結(jié)合當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的退出渠道也應(yīng)當(dāng)是暢通的。

 

第五個(gè)關(guān)鍵詞是平等競(jìng)爭(zhēng)。要依法保護(hù)不同類型的市場(chǎng)主體平等競(jìng)爭(zhēng)。在我看來，只有把這五個(gè)方面所涉及的機(jī)制都建立起來，我們的“三去一降一補(bǔ)”才會(huì)有更多的實(shí)效，才會(huì)有更大的執(zhí)行力度。

 

記者：通過完善立法，可以將權(quán)力送進(jìn)制度的“籠子”，也可以為改善經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量打牢基礎(chǔ)。除此之外，您認(rèn)為還有哪些路徑可以直達(dá)全要素生產(chǎn)率的提升？

 

劉明康：我認(rèn)為，應(yīng)徹底改革目前人才教育、培訓(xùn)以及下崗職工轉(zhuǎn)崗再培訓(xùn)體系。要培養(yǎng)善于獨(dú)立思考、擁有工匠精神、具備長遠(yuǎn)眼光的社會(huì)主義的勞動(dòng)者。

 

同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)高科技和新科研的工作。

 

更為關(guān)鍵的一點(diǎn)，是政策要兜底。這里說的兜底并不是大而化之的社會(huì)保障，而是要為因病返貧和因?yàn)?zāi)返貧的百姓提供民生兜底。在因病返貧方面，政策要做好在醫(yī)療、衛(wèi)生、社保、環(huán)保方面的工作；在因?yàn)?zāi)返貧方面，政策要在提高抗災(zāi)、防災(zāi)標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，用巨災(zāi)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)機(jī)制來兜底。

 

金融服務(wù)和監(jiān)管要適應(yīng)實(shí)體新需求

 

■作為服務(wù)型機(jī)構(gòu)，金融服務(wù)與金融監(jiān)管應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)。

 

■有些監(jiān)管指標(biāo)，如杠桿率水平、流動(dòng)性情況以及資本充足率，這些監(jiān)管“緊箍咒”很難戴到表外業(yè)務(wù)的頭上，容易給金融資金體外循環(huán)開綠燈。要清楚地看到，一旦風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)，這些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)迅速反映在表內(nèi)業(yè)務(wù)上。

 

■中國的金融改革永遠(yuǎn)在路上，是進(jìn)行時(shí)，任重道遠(yuǎn)。要給它們打分，應(yīng)該找金融消費(fèi)者和存款人來進(jìn)行，估計(jì)目前他們還很難給出高分。

 

記者：業(yè)界對(duì)于金融改革在推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面，也有著強(qiáng)烈的期待。作為中國銀監(jiān)會(huì)首任主席，也是至今為止執(zhí)掌中國銀監(jiān)會(huì)主席“帥印”時(shí)間最長的“監(jiān)管老資格”，您如何看待當(dāng)前金融服務(wù)與金融監(jiān)管推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的作為？在您看來，如果100分為中國金融完成改革的標(biāo)志，現(xiàn)階段能給出多少分？

 

劉明康：金融服務(wù)和金融監(jiān)管應(yīng)進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，脫離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)根本，金融也必將成為無源之水，無本之木。中國的金融改革永遠(yuǎn)在路上，是進(jìn)行時(shí)，任重道遠(yuǎn)。要給它們打分，應(yīng)該找金融消費(fèi)者和存款人來進(jìn)行，估計(jì)目前他們還很難給出高分。

 

記者：當(dāng)前一些人士提出，銀行理財(cái)資金規(guī)模不算小，公開的數(shù)據(jù)說理財(cái)資金賬面余額已經(jīng)接近30萬億元了，由于監(jiān)管主體不一樣，有關(guān)規(guī)定也不一樣，導(dǎo)致這部分銀行表外資金存在脫實(shí)向虛、自我循環(huán)的情況，也極易引發(fā)表外表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。您如何看待這個(gè)問題？

 

劉明康：銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)大致可以分為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩種。表內(nèi)業(yè)務(wù)包括存貸款及相關(guān)內(nèi)容，理財(cái)業(yè)務(wù)通常放在表外。我們看到，銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)發(fā)展得很快，很大程度上是金融機(jī)構(gòu)追求經(jīng)營指標(biāo)和利潤最大化以及規(guī)避監(jiān)管。因?yàn)閺脑械谋O(jiān)管規(guī)定看，銀行吸收到的存款中，有一定比例要繳存存款保證金，但理財(cái)資金不用受制于這些規(guī)定，同時(shí)，由于不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，有些監(jiān)管指標(biāo)，如桿率水平、流動(dòng)性情況以及資本充足率，這些監(jiān)管“緊箍咒”很難戴到表外業(yè)務(wù)的頭上，這容易給金融資金體外循環(huán)開綠燈。

 

記者：中國銀監(jiān)會(huì)最新的數(shù)據(jù)反映，到去年年底，全國銀行業(yè)理財(cái)資金賬面余額大數(shù)接近30萬億元。由于監(jiān)管主體不一樣，法律規(guī)章也不一樣，有關(guān)的規(guī)定也不一樣，確實(shí)出現(xiàn)了一些混亂，導(dǎo)致了一部分資金所謂的脫實(shí)向虛。

 

劉明康：要清楚地看到，一旦風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)，這些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)照樣會(huì)迅速地反映在表內(nèi)業(yè)務(wù)上的。

 

記者：您如何評(píng)價(jià)當(dāng)前我國金融監(jiān)管的力度？

 

劉明康：金融監(jiān)管總體來說應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，與金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營、產(chǎn)品創(chuàng)新、交叉發(fā)展的現(xiàn)實(shí)相適應(yīng)，同時(shí)應(yīng)共享信息、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格執(zhí)法。

 

當(dāng)然，扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)也不是金融機(jī)構(gòu)一個(gè)領(lǐng)域就能包打天下的，財(cái)稅改革也要著重減少企業(yè)和有關(guān)財(cái)稅人的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。

 

我們要擴(kuò)大市場(chǎng)開放的程度，提升全要素生產(chǎn)率較為重要的一點(diǎn)就是擴(kuò)大開放。而在今年初的達(dá)沃斯論壇上，習(xí)近平主席的講話給全球化指出了一條光明的道路，他認(rèn)為全球化雖然有利有弊，但總體來說是利大于弊。

 

環(huán)顧目前資本在中國的運(yùn)行情況，我們看到一些外資因?yàn)榈貌坏街袊袌?chǎng)的重視選擇離開、民間投資增速也由于各種原因出現(xiàn)斷崖式下滑，2016年我國投資增長率只有8%，在此背景下，要拉動(dòng)GDP增長，還是要思考如何對(duì)內(nèi)對(duì)外擴(kuò)大開放，真正落實(shí)習(xí)主席在達(dá)沃斯的講話精神。

 

總體來講，我們對(duì)于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的判斷要有一個(gè)轉(zhuǎn)變，同時(shí)借助提高全要素生產(chǎn)率，來推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性的改革。我認(rèn)為這幾點(diǎn)非抓不可，還要認(rèn)真抓。

 

中國市場(chǎng)充滿希望

 

金融機(jī)構(gòu)也要有工匠精神

 

■我們走到了一個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深水區(qū)，此時(shí)如果方向不明、力度不大、路數(shù)不多，就會(huì)掉入中等收入的陷阱中去。

 

■中國四大菜系傳承至今，并沒有出現(xiàn)過發(fā)展有空當(dāng)、自己砸牌子的情況；瑞士的手表是幾百年樹立起來的名牌，這一過程中并沒有經(jīng)歷所謂鳳凰涅蓜的過程。金融機(jī)構(gòu)要強(qiáng)調(diào)文化建設(shè)和風(fēng)控建設(shè)，也要有工匠精神，不要急功近利。

 

記者：您如何看待中國在全球經(jīng)濟(jì)中的狀態(tài)？

 

劉明康：從全球的視野看，中國市場(chǎng)充滿希望———有如此大的國土和13億多的人口，加之以前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)有待夯實(shí)，可以說中國市場(chǎng)蘊(yùn)含著巨大的潛力。但另一方面，我們也走到了一個(gè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深水區(qū)，此時(shí)如果方向不明、力度不大、路數(shù)不多，就會(huì)掉入中等收入的陷阱中去。要避免這種情況發(fā)生，我認(rèn)為有三點(diǎn)———法要優(yōu)，數(shù)要實(shí)，人要好。

 

記者：美聯(lián)儲(chǔ)在去年底重啟加息，這對(duì)人民幣匯率會(huì)造成哪些影響？

 

劉明康：美聯(lián)儲(chǔ)每次25個(gè)基點(diǎn)的漸進(jìn)式加息，并不會(huì)改變?nèi)蚪?jīng)濟(jì)的大環(huán)境。但進(jìn)入加息周期通道后，它的影響就不容小覷。這里不僅僅是貨幣政策有差別的問題，而更涉及廣泛的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展問題、金融體系、國際貨幣體系和治理模式以及監(jiān)管改革等一系列問題。這些都會(huì)影響市場(chǎng)的信心，加上浮動(dòng)匯率、資本自由流動(dòng)與貨幣政策獨(dú)立性三者不可兼得，因此，對(duì)跨境資本流動(dòng)實(shí)施適當(dāng)?shù)墓苤拼胧┦呛侠淼?。但根本之策還是要靠信心的增強(qiáng)。

 

記者：政協(xié)委員履職幾年來，您最大的感受是什么？

 

劉明康：促使自己把視野放得更宏觀、思考問題站的角度更高，同時(shí)思路也更接地氣。

 

記者：金融資本市場(chǎng)已經(jīng)暴露出了一些問題，也在經(jīng)歷著轉(zhuǎn)型之痛，一些領(lǐng)域的問題也很突出。李克強(qiáng)總理在《政府工作報(bào)告》中特別提到要防控金融風(fēng)險(xiǎn)，我們也看到，在金融改革的過程中，出現(xiàn)了一些問題，比如傳統(tǒng)金融業(yè)不能全心全意助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問題，比如互聯(lián)網(wǎng)金融的“跑馬圈地”和“跑路”，再比如資本市場(chǎng)出現(xiàn)的一些政策反復(fù)和波動(dòng)，這些是否可以看成是中國金融業(yè)發(fā)展中的必經(jīng)階段？

 

劉明康：我并不這樣認(rèn)為。舉例子來說，中國四大菜系傳承至今，并沒有出現(xiàn)過發(fā)展有空當(dāng)、自己砸牌子的情況；瑞士的手表是幾百年樹立起來的名牌，這一過程中并沒有經(jīng)歷所謂鳳凰涅蓜的過程。金融機(jī)構(gòu)長治久安還在于內(nèi)功，在于文化建設(shè)和風(fēng)控建設(shè)，在于工匠精神，不要急功近利。